10月9日，消费电子板块持续走强，部分个股领跑市场。近期华为概念持续火爆带动了消费电子板块的市场情绪，叠加整体相对低位的估值水平与政策刺激，消费电子板块持续活跃，相应概念指数近期不断攀升。消息称：华为发布了系列消费电子终端，产业链正在积极拉货，其他消费电子品牌也在新机拉货或积极补库存，受到消费电子拉货及大厂减产，存储芯片价格开始上涨。未来半导体芯片领域也将迎来周期利好。
9月28日，作为全信号链芯片设计企业芯海科技在接受机构调研时表示，由于产业供应链端高库存带来的供需关系错配，加之产品竞争激烈，销售价格承压，部分产品毛利率水平受到较大幅度的影响。随着行业逐步回暖，公司新产品上市，且上游产业链回归“缺货潮”前的产能水平，采购价格逐步回归至2021年前水平，公司毛利率开始逐步改善。
据芯海科技2023年半年报显示：2023年1-6月公司实现营业收入1.58亿元，同比下降53.28%。但从环比来看，Q2营收比Q1大幅增长了55.91%，业绩出现明显触底反弹趋势。
值得注意的是，2023年以来，芯海科技持续在汽车电子领域保持高强度的投入，构建未来可持续竞争与发展的战略布局。公司不仅完成产品升级和产业链延伸，也推出适应市场需求的新技术、新产品，数款产品已开始量产，公司在汽车电子领域的产品竞争力稳步提升。
芯海科技上半年研发投入8954.36万元，研发投入占当期收入比达56.75%，同比提高29.29个百分点。截至报告期末，公司研发人数为356人，较上年同期人数增长39%，研发技术队伍占公司总人数的70.08%。
项目资源的有序投入、核心研发团队的不断壮大，为芯海科技带来了丰硕的成果。依托模拟信号链和MCU双平台驱动的技术优势，公司上半年推出多款车规级MCU芯片，并开始在客户端导入，行业地位得到进一步提升。
芯海科技在9月28日披露的投资者关系活动记录表显示，虽然半导体行业去年至今维持去库存态势，但公司始终认为国产替代的逻辑没有改变。目前下游终端产品国产化率依然偏低，对于公司而言仍存在巨大市场空间，未来随着客户库存压力缓解，公司与客户联合定义新产品的创新优势将得到发挥，在BMS、传感器调理、PC、汽车电子等重点战略方向上，不断提升自身行业地位。公司经过20年的发展，在高精度ADC和高可靠性MCU领域持续研发，形成了模拟+MCU的双平台的技术能力。在洞察客户需求的基础上，我们可以基于双平台的优势，快速推出满足客户需求的产品，进而赢得客户，构建竞争壁垒。
市场分析认为，在芯片产业整体处于下行周期之际，芯海科技不惧行业跌宕，围绕增长确定性较强的汽车电子领域坚定投入，展开长远布局。在行业周期下行之时芯海科技加深内功修炼，多款芯片成功实现了国产替代，比如高精度ADC芯片，EC系列芯片，PD芯片，BMS芯片，传感器调理芯片等。公司从2003年成立以来，一直聚焦在信号链领域的设计研发，拥有高精度ADC、高可靠性MCU等核心技术。
国金证券表示，华为发布了系列消费电子终端，产业链正在积极拉货，其他消费电子品牌也在新机拉货或积极补库存。目前来看，消费电子拉货四季度具有持续性，除智能手机外，电脑及IOT产品需求也出现了拉货情况，聚焦消费电子拉货受益产业链。市场普遍认为：半导体行业也将迎来积极改善，看好需求转好、自主可控及Ai新技术需求驱动受益产业链。
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